+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Досудебная санация: тактика проведения. Финансовое оздоровление предприятия 2019 год

Финансовая санация предприятия-должника представляет собой определенную систему действий, направленных на восстановление его платежеспособности. Эти мероприятия обладают упреждающим характером и в полной мере согласуются с целями и интересами компании. Рассмотрим далее подробно, как осуществляется финансовое оздоровление предприятия.

В современной рыночной практике, к сожалению, нередко случается банкротство предприятий. Эта процедура имеет свою специфику. Порядок признания несостоятельности фирмы регламентируется в законодательстве. Однако во многих случаях ликвидации компании можно избежать. Сегодня банкротство предприятий указывает на недостатки их организационной системы, нерациональное использование такими фирмами своих активов. В такой ситуации особое значение приобретает глубокий анализ хозяйственной деятельности компаний. Сторонние юридические лица и граждане, а также сама фирма, испытывающая определенные трудности с платежеспособностью могут обратиться в арбитражный суд, чтобы предотвратить банкротство. Досудебная санация выполняется в трех случаях:

  1. До начала производства по делу о ликвидации, если компания для выхода из кризиса обращается к внешней помощи по собственной инициативе.
  2. Если процедура санкционирована решением суда по поступившим предложениям от лиц, желающих удовлетворить требования компании-должника и кредиторов и исполнить его бюджетные обязательства.
  3. Если фирма, обратившаяся в арбитраж с заявлением о своей несостоятельности, одновременно предлагает план санации.

Во втором и третьем случаях процедура осуществляется в ходе производства по делу о ликвидации компании. При этом с собранием кредиторов должны быть согласованы сроки санации.

Проведение санации необходимо для:

  1. Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших.
  2. Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности компании.
  3. Сокращения задолженности всех видов.
  4. Улучшения структуры оборотных средств.
  5. Формирования ресурсов, которые необходимы для производственной санации.
  1. Усовершенствование организационной системы компании и правовых форм бизнеса.
  2. Улучшение качества менеджмента.
  3. Устранение непродуктивных производственных элементов.
  4. Улучшение взаимодействия между сотрудниками компании.

Досудебная санация может осуществляться:

  1. С сохранением имеющегося юридического статуса фирмы.
  2. С изменением организационно-правового типа и правового положения компании.

Производственно-техническая досудебная санация связана с обновлением и модернизацией фондов, участвующих в выпуске продукции, усовершенствованием качества изделий. Она также касается снижения их себестоимости, оптимизацией ассортимента. В связи с тем, что досудебная санация предполагает обычно сокращение лишнего персонала, особое значение имеют мероприятия социальной направленности. Это, в свою очередь, требует ведения обдуманной политики увольнения. В рамках процедуры может быть предусмотрено формирование финансовой базы для переподготовки кадров, предложение и поиск альтернативных мест и прочее.

Финансовое оздоровление предприятия — сложный и в определенной степени болезненный процесс для компании. Эта процедура требует эффективного управления на каждой своей стадии. Процесс предусматривает следующие этапы:

  1. Определение целесообразности и установление возможности его проведения.
  2. Обоснование концепции.
  3. Определение направлений.
  4. Выбор формы.
  5. Подбор санатора.
  6. Разработка и утверждение проекта.
  7. Мониторинг.

На первом этапе, в соответствии с результатами диагностики несостоятельности и мониторинга реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение о проведении санации. Целесообразность ее осуществления обусловлена неэффективностью использованных механизмов, в результате чего кризис в компании продолжает углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного последующего развития при оказании компании внешней помощи на текущем этапе. Если по результатам анализа она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Она отражает идеологию проведения санации, устанавливая ее направления и формы. Существует две основных тактики:

  1. Оборонительная, ориентированная на снижение объемов инвестиционной и операционной деятельности компании. За счет этого обеспечивается сбалансированность потоков средств на более низком уровне. Данная концепция предполагает привлечение внешнего финансирования для реструктуризации компании.
  2. Наступательная, направленная на диверсификацию инвестиционной и операционной деятельности фирмы. Она обеспечивает увеличение суммы чистого финансового потока в будущем периоде. Это становится возможным за счет повышения результативности хозяйственной деятельности. Данная концепция реализуется посредством привлечения внешних средств для расширения ассортимента конкурентоспособных изделий, ускоренного завершения реальных проектов, выхода на другие рынки региона.

Их определения будет зависеть от нескольких факторов:

  1. Масштабности кризисного состояния компании. Она устанавливается в ходе диагностических мероприятий несостоятельности.
  2. Принятой концепции санации.

В соответствии с указанными критериями, различают направления в форме:

Он осуществляется в рамках определенного направления с учетом особенностей кризисной ситуации. Форма санации характеризует непосредственно механизм, посредством которого достигаются главные цели процесса. Рефинансирование долга позволяет сохранить бизнес компании, не потерять фирму. Как правило, такая форма применяется для помощи в устранении неплатежеспособности, если состояние кризиса временное и не носит катастрофического характера. Реорганизация проводится при большей масштабности и глубине кризисных явлений. Эта форма предполагает проведение некоторых процедур, посредством которых создаются более результативные организационные формы деятельности. Реорганизация может привести к потере контроля над компанией или прекращению работы фирмы в качестве самостоятельного юрлица. Данная процедура проводится в форме:

В отличие от реорганизации, ликвидация приводит к полному прекращению существования компании-должника, останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать предприятия, инициирующие свою санацию. Цель ликвидационной процедуры — удовлетворение обоснованных требований кредиторов в порядке очередности. Он, в свою очередь, устанавливается законодательством, регламентирующим процедуру банкротства. Для погашения задолженности продается имущество фирмы, а полученные средства направляются кредиторам. Реорганизация позволяет сохранить средства и принадлежащие фирме ценности. Однако зачастую компания приобретает иной юридический статус.

Он осуществляется в соответствии с выбранной формой процедуры. Этот этап предшествует разработке бизнес-плана, в которой санатор участвует в обязательном порядке. Указанным субъектом при реорганизации долга может быть:

  1. Собственник компании (госорган в том числе при соответствующей форме собственности).
  2. Кредитор.
  3. Коммерческий банк, обслуживающий фирму.
Это интересно:  Что такое колония-поселение: условия содержания, особенности и режим 2019 год

В случае реструктуризации санатором может быть, кроме кредитора и собственника:

  1. Сторонние юридические лица.
  2. Трудовой коллектив фирмы.

Бизнес-план санации выступает в качестве основного документа, определяющего цели и порядок ее выполнения. В нем содержится расчет эффективности мероприятий. Он позволяет оценить разные альтернативные варианты. Итоги санации могут оцениваться по размеру дополнительной прибыли. Она в данном случае получается благодаря нормализации деятельности фирмы при соответствующей помощи. Расходы на выполнение санации подсчитываются отдельно. Для этого разрабатывается специальный бюджет. После рассмотрения бизнес-плана с расчетом эффективности предусмотренных мероприятий всеми заинтересованными лицами? он утверждается и принимается к исполнению.

Он включается в систему оперативного и текущего контроля. Мониторинг реализации предусмотренных в плане мероприятий обеспечивается соответствующим подразделением компании. Считается, что цель процедуры достигнута, если за счет проведенной деятельности удалось стабилизировать хозяйственную деятельность фирмы, избежать признания ее несостоятельности и ликвидации. Длительность санации не должна быть больше 18-ти мес.

Досудебная санация — эта мера по восстановлению платежеспособности должника, принимаемая собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 ФЗ определяет досудебную санацию как меру по восстановлению платежеспособности должника, применяемую собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника — юридического лица, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства. На основе действующего законодательства можно сделать вывод о том, что мерой по восстановлению платежеспособности является финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, оказываемая как безвозмездно, так и с возвратом задолженности путем принятия на себя должником и иными лицами обязательств в пользу третьих лиц, предоставивших эту помощь.

В зарубежном законодательстве государственная поддержка (санация) рассматривается как несоответствующая принципам рыночной экономики, поскольку она означает прямое вмешательство в правила конкуренции и хозяйственную деятельность предприятия.

Особенностью действующего в России Закона является и то, что в нем не регламентируются ни порядок, ни сроки, ни ответственность участников, ни контроль за проведением процедуры досудебной санации. Участники процедуры определяют все существенные положения мер по восстановлению платежеспособности должника. Таким образом, Закон делает процесс досудебной санации практически бесконтрольным со стороны государственных органов.

Основная цель данной процедуры — финансовое оздоровление должника (восстановление его платежеспособности) за счет смены прежнего руководителя предприятия и реализации плана внешнего управления, предлагаемого внешним управляющим. Продолжительность внешнего управления и финансового оздоровления предприятия в общей сложности не должна превышать двух лет.

функции внешнего управляющего:

1) принятие в ведение имущества должника и проведение инвентаризации;

2) открытие специального счета в банке;

3) разработка и представление на утверждение собранию кредиторов (или комитету кредиторов) плана внешнего управления;

4) ведение бухгалтерского и статистического учета и отчетности;

5) заявление возражений по требованию кредиторов;

6) рассмотрение требований кредиторов;

7) принятие мер по взысканию задолженностей;

8) ведение реестра требований кредиторов;

9) представление собранию кредиторов отчета по итогам реализации плана внешнего управления;

10) осуществление текущей деятельности;

11) проведение мер по восстановлению платежеспособности предприятия.

На общем собрании большинством голосов учредителей должника, принявших участие в данном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника принимается обращение к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления. Участники вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженностей или организовать предоставление такого обеспечения.

Решение о введении финансового оздоровления принимаетпервое собрание кредиторов. Это решение должно содержать:

— утвержденный план финансового оздоровления и график погашения задолженности;

— предлагаемый срок данной арбитражной процедуры;

— требования к кандидатуре административного управляющего;

— запрос в саморегулирующуюся организацию о представлении кандидатур административных управляющих;

— ходатайство в арбитражный суд об утверждении данного решения собрания кредиторов не более 2 лет.

Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:

вести реестр требований кредиторов;

созывать собрания кредиторов;

рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

проводить контроль выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

контролировать своевременность и полноту перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов.

Административный управляющий имеет право:

требовать от руководителя должника информацию о его текущей деятельности;

принимать участие в инвентаризации в случае ее проведения должником;

согласовывать его сделки и решения в случаях, предусмотренных Законом, и предоставлять информацию о заключенных сделках и о решениях;

обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника в случаях, установленных Законом;

обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, а также об отмене таких мер.

Слово «санация» происходит от латинского «sanare», что значит оздоровление или выздоровление. Закон Украины «О возобновлении платежеспособности должника или признания его банкротом» дает определение сроков санация и досудебная санация.

Это интересно:  Коммунальная квартира - это что такое? Особенности, правила проживания и права собственников 2019 год

Санация— система мероприятий, которые осуществляются во время осуществления по делу о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направленная на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника, а также удовольствия в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов и капитала и (или) изменение организационно-правовой и производственной структуры должника.

Досудебная санация система мероприятий по возобновлению платежеспособности должника, которые может осуществлять владелец имущества (орган, уполномоченный управлять имуществом) должника, инвестор, с целью предупреждения банкротства должника путем реорганизационных, организационно-хозяйственных, управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических и правовых мероприятий в соответствии с законодательством к началу нарушения осуществления по делу о банкротстве.

Следовательно, санация — система мероприятий по предупреждению объявления должника предприятия банкротом и его ликвидации.

Санацию предприятие проводит в трех основных случаях:

Ø до нарушения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие обращается к внешней помощи в попытке выйти из кризисного состояния;

Ø если предприятие, обратившись в хозяйственный суд с заявлением о банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации (характерно для государственных предприятий);

Ø если решение о проведении санации выносит хозяйственный суд на основе полученных предложений удовлетворить требования кредиторов к должнику и выполнить его обязательство перед бюджетом

В зависимости от масштабов кризисного состояния предприятия и условий

предоставление ему внешней помощи выделяют два вида санации:

а) без изменения статуса юридического лица. Такую санацию осуществляют с целью устранения неплатежеспособности предприятия, если его кризисное состояние — временное явление;

б) с изменением статуса юридического лица предприятия. Эта форма санации имеет название реорганизации предприятия и предусматривает осуществление процедур изменения формы собственности, организационно-правовых форм деятельности и др. Реорганизацию предприятия проводят при его глубоком кризисном состоянии.

Согласно с законодательством Украины санация вводится на срок не более как двенадцать месяцев. На ходатайство комитета кредиторов или управляющего санацией или инвесторов этот срок может быть продлено еще до шести месяцев или сокращенно.

На протяжении трех месяцев из дня вынесения решения о санации должника управляющий санацией обязанный подать комитету кредиторов для одобрения план санации должника.

План санации должен содержать мероприятия по возобновлению платежеспособности должника, условия участия инвесторов, при их наличии, в полном или частичном удовлетворении требований кредиторов, в частности путем перевода долга (части долга) на инвестора, срок и очередность выплаты должником или инвестором долга кредиторам и условия ответственности инвестора за невыполнение взятых согласно с планом санации обязательств.

План санации должен предусматривать срок возобновления платежеспособности должника. Платежеспособность считается возобновленной при отсутствии признаков банкротства.

В случае наличия инвесторов план санации разрабатывается и соглашается при участии инвесторов.

Мероприятиями по возобновлению платежеспособности должника, которые содержат план санации, могут быть:

Ø реструктуризация предприятия;

Ø перепрофилирование производства;

Ø закрытие нерентабельных производств;

Ø отсрочка и (или) рассрочка платежей, списания части

Ø долгов, о чем заключается мировое соглашение;

Ø ликвидация дебиторской задолженности;

Ø реструктуризация активов должника; продажа части имущества должника;

Ø обязательство инвестора о погашении долга (части долга) должника, в частности путем перевода на него долга (части долга) и его ответственность за неисполнение взятых на себя обязательств; выполнение обязательств должника владельцем имущества должника и его ответственность за невыполнения взятых на себя обязательств; продажа имущества должника как целостного имущественного комплекса (для не государственных предприятий);

Ø получение кредита для выплаты выходного пособия работникам должника, которые освобождаются согласно с планом санации, что возмещается в первую очередь за счет реализации имущества должника; освобождение работников должника, которые не могут быть привлечены в процессе реализации плана санации. Выходное пособие в этом случае выплачивается за счет инвестора, а при его отсутствии — за счет реализации имущества должника или за счет кредита, полученного для этой цели; другие способы возобновления платежеспособности должника..

Если на протяжении шести месяцев со дня вынесения решения о санации в хозяйственный суд не будет подан план санации должника, хозяйственный суд имеет право принять решение о признании должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры.

В случае одобрения комитетом кредиторов плана санации, который предусматривает больший срок санации должника, чем начальный установленный, хозяйственный суд продлевает срок санации, если есть основания считать, что удлинение срока санации и выполнения плана санации приведет к возобновлению платежеспособности должника.

Возникающие кризисные ситуации, приводящие к несостоятельности и неплатёжеспособности, не всегда приводят к банкротству. Так, законодательством предусмотрена возможность проведения антикризисных мер даже при доказанном факте неплатёжеспособности и протекающих стадиях процедуры банкротства.

Решением проблемы может стать досудебная санация – финансовая помощь предприятию-должнику, поступающая со стороны. В рамках санации производится удовлетворение всех требований заявленных кредиторов и возвращение предприятия к деятельности.

Под санацией предприятия до начала судебной процедуры принято понимать комплекс мероприятий, направленных на финансовое оздоровление компании-должника.

На сегодняшний досудебная санация – это, прежде всего, финансовая помощь, оказываемая в том объёме, который достаточен для погашения имеющихся задолженностей и исполнения обязательств финансовой направленности. Таким образом, предприятие, освободившись от долговой кабалы, восстановив платёжеспособность, получает возможность продолжить свою деятельность и иметь прибыль. Все стадии банкротства есть в одной из предыдущих публикаций.

Это интересно:  Как начисляются северные надбавки до 30 лет и позже? 2019 год

Досудебная санация актуальна в следующих случаях:

  1. До факта подачи заявления о признании должника банкротом со стороны его кредиторов, при этом предприятие самостоятельно привлекает финансовую помощь со стороны.
  2. На стадии самостоятельного обращения в арбитражный суд с заявлением о банкротстве, при этом предприятие также самостоятельно предлагает комплекс мер и привлечение сторонних ресурсов с целью приведения его к состоянию платёжеспособности.
  3. Решение о необходимости санации может быть принято и арбитражным судом при наличии заявлений от желающих восстановить платёжеспособность должника, удовлетворив требования всех заявленных кредиторов. Смотрите здесь образец отзыва на требование кредитора.

В последних двух ситуациях процедура возможна исключительно при наличии согласия со стороны собрания кредиторов, подтверждаемого соответствующим решением. Порядок проведения первого собрания кредиторов такой.

Действующим законодательством порядок проведения санаций, равно как вопросы ответственности участников процедуры и контроля её проведения, не предусмотрены.

Данные процедуры не предусматривают ответственности ни должников, ни кредиторов. Они не могут являться основанием для прекращения уголовных преследований по фактам неправомерных действий при банкротстве, остановки исполнительских действий и производств, прекращения обязательств.

Не исключает законодательство и привлечения бюджетных средств в рамках процедур санации. Но, данные моменты регламентируются и осуществляются в рамках федерального экономического законодательства. В частности, такие возможности использования средств бюджета определяются Положением о порядке предоставления государственной финансовой помощи неплатежеспособным предприятиям. Оно утверждено правительственным Постановление за № 498, от 20 мая 1994 года.

Досудебная санация осуществляется в рамках проектов антикризисного менеджмента. Она осуществляется в рамках антикризисного бизнес-планирования, включающего следующие моменты:

  • разработка плана выхода из кризисного состояния;
  • мониторинги и диагностирование финансового положения компании;
  • подбор методов и форм антикризисных процедур и мероприятий, например, антикризисного управления персоналом.

Может проводиться в двух основных формах или видах:

  • Санации при сохранении имеющегося юридического статуса или организационно-правовой формы.
  • Санации с изменением юридического статус-кво санированного предприятия, в частности, с изменение организационной формы.

Также целесообразно рассмотреть и основные тактики проводимых санаций:

  • Тактика защиты или оборонительная санация – она выражается в сокращении активности предприятия и балансирования денежных потоков. При данной тактике на основе привлечения внешних финансовых активов производится реструктуризация предприятия;
  • Наступательная санация направлена на увеличение диверсификационной оперативной деятельности предприятия, активизации инвестиционной деятельности, поиска новых партнёров и рынков сбыта.

В зависимости от масштабов последствий кризиса досудебная санация может проводиться в форме рефинансирования или реорганизации.

Использование инструмента посредством рефинансирования позволяет сохранить существующий юридический статус предприятия. Данная форма возможно в условиях, если последствия кризиса не столь масштабны и носят временный характер.

Рефинансирование может носить форму дотаций и субвенций со стороны государства. В основной массе такой механизм санации применяется к стратегически значимым отраслевым объектам.

В режиме санации допускаются механизмы:

  • государственного кредитования на льготных условиях,
  • выдачи целевых банковских кредитов,
  • изменения краткосрочных кредитов на долгосрочные,
  • отсрочки по кредитным обязательствам,
  • получения средств за счёт выпуска облигаций.

Реорганизация проводится посредством слияния с другим предприятием, а также разделения и преобразования.

Таким образом, санирование предприятий может производиться посредством их слияния с другими предприятиями, работающие в рамках данной отрасли или посредством их ликвидации. Также оздоровление может проводиться с сохранением санируемого юридического лица.

Процедуры санаций важны не только в финансовом отношении, но и имеют большое социальное значение. Последнее обусловлено тем фактом, что нередко в рамках антикризисных управлений предусматриваются сокращения штата сотрудников.

В ситуации, когда речь идёт о крупных предприятиях, являющихся основным работодателем в районе или регионе, массовые увольнения при ликвидации рискуют обернуться социальным кризисом.

В подобной ситуации досудебная санация на предприятиях регионов-банкротов может осуществляться и из бюджетных средств. Тогда в рамках антикризисных процедур могут быть предусмотрены вопросы переквалификации сотрудников, а для высвободившегося персонала поиск альтернативных вакансий.

Также в рамках антикризисного управления предусматривается как обновление материально-технических и производственных баз, так и модернизации и конверсии предприятий.

Выяснение причин несостоятельности, а также оценка предшествующих сложившемуся положению управленческих решений, дает возможности для смены стратегического и тактического управления предприятием, поиска новых инвесторов и партнёров.

Статья написана по материалам сайтов: businessman.ru, studfiles.net, helpiks.org, dolgofa.com.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector