Инвестиция — это… Инвестиция: определение, виды, особенности и доходность 2019 год

В современном мире человек все чаще задумывается о том, чтобы улучшить свое материальное состояние. Для этого совсем не обязательно трудиться долгие годы на обыкновенной работе. Вложение средств является выгодным способом заработка, который требует минимума усилий. Однако стоит понимать, что инвестиции – это инструмент, который не во всех случаях работает на вкладчика. Чтобы не ошибиться, следует ознакомиться с данной темой подробно.

Инвестиции – это вложения денежных средств на длительный срок на территории государства и за его пределами. Они осуществляются с целью получения дохода, применения инновационных технологий в процессе производства, а также создания новых и усовершенствования существующих предприятий.

Инвестиции представляют собой отличный метод для получения пассивного дохода. При этом имеется большое количество возможностей для вложения средств, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

По видам долгосрочные финансовые инвестиции классифицируются следующим образом:

  • Рисковые инвестиции. Представлены в форме выпусков новых акций, которые создаются в сферах деятельности с существенным риском. Вложения этого типа совершают в проекты, не связанные между собой, при необходимости получения быстрой окупаемости денежных средств.
  • Прямые. Вклады, направленные в уставной капитал субъектов для получения прав на управление ним и извлечения прибыли.
  • Портфельные инвестиции. Подразумевается формирование портфеля, который состоит из различных инвестиционных ценностей. При этом можно приобретать ценные бумаги и другие активы.
  • Аннуитеты. Они представляют собой инвестиции, которые приносят прибыль через конкретные отрезки времени. В основном ими являются вклады в пенсионные и страховые фонды.

Следует также ознакомиться с внутренними и внешними инвестициями.

Отечественные долгосрочные финансовые вложения разделяются на следующие виды:

  • Финансовые. Предполагают покупку ценных бумаг различных видов, а также банковские вклады на депозитные счета под проценты.
  • Реальные инвестиции – это капитальные вложения. Деньги вкладываются в расширение производства и капитальное строительство.
  • Интеллектуальные. Вклады данного типа включают в себя повышение квалификации специалистов и создание инноваций.

Иностранные инвестиции делятся на такие виды:

  • Портфельные. Позволяют вкладчику получить право на получение прибыли от приобретенных ценных бумаг зарубежных компаний.
  • Прямые. Предоставляют инвестору возможность осуществления абсолютного контроля над деятельностью иностранной фирмы.

Иностранные инвестиции не имеют существенных отличий от внутренних вложений. Объектами деятельности данного рода являются оборотный и основной капитал, интеллектуальные ценности и ценные бумаги.

Стоит рассмотреть следующие виды инвестиций по направленности действий:

  • Начальные.
  • Экономические инвестиции на расширение производства.
  • Вложения на замену основных фондов.
  • Вложения на диверсификацию.
  • Реинвестиции, которые подразумевают приобретение новых основных средств компании.

Необходимость в инвестициях в основном возникает на начальной стадии создания предприятия. Действующие фирмы имеют возможность вкладывать средства с целью приобретения оборудования для расширения производства. Подобные инвестиции привлекательны, так как позволяют получить больше прибыли от дополнительных продаж. Также можно финансировать усовершенствование устаревшего оборудования. Коммерческая прибыль будет увеличена при существенных расходах, направленных на продвижение продукции на рынок.

Инвестиционное планирование подразумевает составление прогнозов относительно самого эффективного вложения в ценные бумаги, природные ресурсы, оборудование, земельные участки и прочие активы.

Для управления предприятием инвестиционное планирование — достаточно важная задача. При этом следует учитывать все аспекты экономической деятельности организации. К ним относиться показатель инфляции, условия налогообложения, перспектива развития рынка, состояние окружающей среды, наличие материальных ресурсов и стратегия созданного финансового проекта.

Инвестиционное планирование выполняет следующие задачи:

  • Определение необходимости во внедрении инвестиционных ресурсов.
  • Поиск методов, которые обеспечивают привлечение инвестиций.
  • Рассмотрение взаимодействия с инвесторами.
  • Оценка платы за источники финансирования проектов.
  • Формирования финансового расчета эффективности вложений с учетом возврата средств, предоставленных взаймы.
  • Разработка бизнес-плана проекта, необходимого для демонстрации потенциальным инвесторам.

Стоит отметить, что одной из самых важных хозяйственных задач любого предприятия является выгодное вложение финансовых ресурсов. При этом оно должно приносить максимальную прибыль.

С помощью инвестиционной политики можно определить приоритетные направления инвестирования свободного капитала. От них будет зависеть обеспечение прироста продукции, эффективность предпринимательской деятельности и распределение затрат.

На сегодняшний день преимущественное количество денежных средств компании направлены в капитальное строительство и объекты социальной инфраструктуры. Это означает, что ресурсы обеспечат расширенное воспроизводство основных фондов. К ним относится новое строительство, реконструкция уже существующих предприятий, а также техническое перевооружение.

Если проект капитальных вложений отсутствует, лучшим вариантом станет хранение денежных ресурсов на депозите надежного банка. Также можно купить контрольный пакет акций предприятия с перспективой развития. Таким образом, можно будет оказывать прямое влияние на функционирование данной организации, получая от этого неплохую прибыль.

При осуществлении инвестиционной деятельности стоит узнать, какие налоги необходимо платить. Стоит отметить, что доход, который приносят инвестиции – это объект налогообложения. В основном в отношении долгосрочных финансовых вложений применяется подоходный налог, который составляет 13%. Он распространяется на физических лиц, которые являются резидентами РФ. За неуплату данного налога при осуществлении инвестиционной деятельности предусмотрена уголовная ответственность, которая подразумевает лишение свободы на срок до трех лет.

Независимо от выбранных финансовых инструментов, прибыль будет определена под НДФЛ. Однако в каждом из случаев существуют свои нюансы. Исключением можно назвать банковские депозиты, если их ставка ниже, чем учетная ставка рефинансирования ЦБ с добавлением пяти процентов. Однако это условие встречается достаточно редко.

Для принятия решения о целесообразности вложения средств в международной практике применяется несколько показателей. Их можно разделить на две группы. К первой относятся следующие показатели, которые выявляются на основании применения концепции дисконтирования:

  • чистая текущая стоимость;
  • индекс дисконтирования;
  • срок окупаемости вложений с учетом ставки дисконтирования;
  • норма доходности инвестиций;
  • максимальный денежный отток.

Применение концепции дисконтирования не уместно для следующих показателей:

  • срок окупаемости финансовых вложений;
  • индекс доходности;
  • данные рентабельности;
  • чистая прибыль;
  • индекс доходности.

Чтобы оценка инвестиций была произведена правильно, можно воспользоваться несколькими методами.

Чтобы определить эффективность инвестиций можно использоваться различные приемы и методы. Их можно разделить на три основные группы:

  • Оценка эффективности вложений с применением коэффициента соотношения денежной прибыли и расходов.
  • Эффективность инвестиций определяется после проведения анализа бухгалтерской отчетности.
  • Методы, которые основаны на теории временной стоимости денег.

С помощью их применения можно осуществить инвестиционный анализ эффективности проектов. Таким образом, производится оценка и сравнение привлекательности вложений, а также определяется, будет ли развитие инвестиций. Также оцениваются отдельные объекты и программы.

Кроме того, различают три вида оценки эффективности:

Экономическая оценка эффективности предполагает получение разницы между полученной прибылью и расходами, не рассматривая при этом определение финансовых результатов для участников проекта. В основном данный вариант используется в отношении проектов народного хозяйства, для производственных групп или регионов.

В случае применения финансовой оценки определяются результаты реализации проекта для участвующих в нем лиц. Она основана на предполагаемой норме доходности, достаточной для всех субъектов. Данный метод не предусматривает учета других последствий вложения денежных средств.

Бюджетная оценка эффективности способна показать финансовые последствия вложений для различных бюджетов. Она определяет объем инвестиций, а также предполагаемое соотношение затрат, налогов и сборов. Показатели данного типа представляют собой разницу между налогами и расходами для конкретного уровня бюджета, что зависит от внедренного проекта.

Методы инвестиционного анализа реализуются в зависимости от вида оценки. Традиционные способы можно комбинировать с теми, которые основаны на концепции дисконтирования. В первом случае выполняется вычисление таких показателей, как коэффициент доходности и срок окупаемости вложений.

Выполняя привлечение инвестиций, следует выполнить расчет их рентабельности. Это особенно важно для инвесторов, которые рассматривают большое количество проектов. Будут ли они прибыльными, можно узнать с помощью применения специальной формулы. Она подразумевает расчет ROI, который представляет собой коэффициент возврата инвестиций. Для этого следует получить разницу между стоимостями продажи и приобретения, разделить полученное число на цену приобретения, добавив размер прибыли и умножив на 100%.

Расчет рентабельности позволяет определить окупаемость денежных вложений на этапе рассмотрения проекта. Также следует обратить внимание на инвестиции года, которые привлекли к себе большое количество компаний, физических и юридических лиц, готовых вкладывать свободные средства. Они способны сделать человека финансово независимым. Однако не стоит забывать о том, что инвестиции – это инструмент, не во всех случаях приносящий прибыль. Дабы избежать потери средств, необходимо серьезно подходить к вопросу выбора проекта.

Инвестиция — это вид деятельности, когда осуществляются вложения капитала для последующего получения дохода. При этом его можно получить только если проект прибыльный, в противном случае можно потерять вложенные средства. Инвестициями выступают деньги, права на собственность (интеллектуальную и имущественную) или ценные бумаги. Другими словами, это может быть любой предмет или явление, который имеет денежную или другую материально выраженную оценку и имеет возможность в будущем повысить свою стоимость.

Инвестиции и развитие неразрывно связаны, так как без первого нет второго. Вложения в какой-либо актив дают возможность развить и совершенствовать его, в дальнейшем получая прибыль.

С научной точки зрения инвестициями называют вложения капитала на длительный отрезок времени для последующего получения дохода. Здесь имеются 2 основных момента:

  • Вложения осуществляются на длительный срок.
  • Основная цель – получение дохода, что и будет показателем эффективности.

    Безусловно, где есть инвестиции, там есть и риск – с ростом потенциального уровня прибыли увеличивается и риск вложений.

    Это интересно:  Приватизированная квартира после смерти владельца без завещания - кому достанется? Юрист по недвижимости 2019 год

    Инвестиции следует отличать от финансирования и кредитования:

    • в случае выдачи займа, кредитор ожидает, что ему будут возвращена сумма кредита и проценты в оговоренный срок. Инвестиция — это вложения средств на неопределенное время, хотя, инвесторы, безусловно, все же ставят временные рамки;
    • доходность по кредиту строго фиксирована. В случае инвестиций она может стать и отрицательной. Финансирование вообще имеет целью вложить средства, а не получить прибыль.

    Несмотря на это, инвестиции – это часть экономики, которая выступает активатором роста производства и промышленности, снижает уровень инфляции, способствует улучшению деловой активности.

    В России инвестиции могут осуществлять как физические, так и юридические лица. Для осуществления названных вложений важно различаать их виды:

  • С учетом объекта вложений выделяют:
    • реальные. В первую очередь, это инвестиции в материальные объекты, например, приобретение оборудования, возведение новых сооружений и т.п. Также сюда относят приобретение нематериальных активов, которые оказывают влияние на бизнес и могут генерировать прибыль: лицензии, патенты, товарные знаки, образование, повышение квалификации сотрудников и т.п.;
    • финансовые. В данном случае инвестиции предприятия стимулируют уровень производства с помощью инструментов фондового рынка (акции, паи, облигации и т.п.). Сюда же относят займы банковских учреждений для развития предприятия, приобретение оборудования посредством применения систем лизинга;
    • спекулятивные. Операции с валютой, драгоценными металлами, акциями. Их приобретение и реализация через какое-то время с целью получить прибыль.

    Исходя из целей, инвестиции в России бывают следующих видов:

    • прямые или основные. Они реализуются с целью взять под контроль деятельность предприятия (в большинстве случаев, при помощи покупки его контрольного пакета акций);
    • портфельные. Инвестирование в рынок ценных бумаг. Иными словами, пассивные инвестиции;
    • нефинансовые. Приобретение патентов, авторских прав, лицензий и т. п.;
    • реальные. Вклад в основной капитал предприятия: оборудование, станки, недвижимость и т. п.;
    • интеллектуальные. Средства идут на персонал и его обучение.

    2. С учетом сроков выделяют следующие инвестиции:

    • краткосрочные (до года);
    • среднесрочные (до трех лет);
    • долгосрочные (свыше трех лет).

    В зависимости от того кто именно делает вложения, инвестиции бывают:

    • частные. Их осуществляют физические и юридические лица на свой страх и риск. Источник средств – личные накопления;
    • государственные. Здесь инвестиция — это средства государственного бюджета;
    • иностранные. Средства идут как от единичных представителей других государств, так и от целых стран;
    • смешанные.

    Особенность государственных вложений заключается в их реальности, то есть они направляются на покупку основных средств, строительство материальных активов.

    Накопления частных лиц в большинстве своем — финансовые. Особенно это касается инвестиции в России, так как их стоимость относительно невелика.

    Основная масса людей, знамающихся бизнесом, полагает, что для получения средств компания должна:

    • разработать детальный и оптимальный план дальнейших дествий. Это нужно, чтобы инвесторы понимали, какую прибыль принесут им вложения;
    • иметь положительную репутацию в обществе. Инвесторам нравятся компании, которые работают открыто и вызывают доверие. Только тогда есть возможность вернуть назад свои вложения и получить доход. Вкладывая в теневой бизнес, они рискуют с большой вероятностью остаться и без прибыли, и не получить обратно свои инвестиции;
    • иметь понятную и открытую деятельность, прозрачную отчетность;
    • основные инвестиции находятся в зависимости от политики, которая проводится в государстве, где работает компания. Инвесторы предпочитают вкладывать в компании, страны которых наиболее стабильны.

    В реалиях жизни все перечисленные выше показатели нужны для портфельного инвестирования. Вложения можно привлекать и без этого, главное – уверенность инвестора в том, что его права на управление вложениями и прибылью соблюдаются. Подобную уверенность гарантируют не только законодательство и открытая отчетность компании, но и:

    • личные связи в ведомственных структурах, правительстве;
    • приобретение контрольного пакета акций, что дает осуществлять прямой контроль за деятельностью компании.

    Нельзя забывать и важном факторе, который заключается в соотношении риска и потенциального дохода. Некоторые инвесторы останавливают свой выбор на меньшем размере прибыли, соответственно, снижая этим риск. Некоторые – закладывают высокую доходность, учитывая при этом, что риски будут существенным образом повышены.

    Таким образом уровень риска зависит от внутреннего состояния инвестора. Если он хочет получить максимальную прибыль за короткий промежуток времени – он понимает, что сильно рискует и может потерять все. Если инвестор хочет получать понемногу, но стабильно, он выбирает соответствующие инструменты.

    Это довольно сложная система различных принципов и методов, цель которых эффективная реализация инвестиций. Управление подразумевает под собой:

    • исследование;
    • прогнозирование;
    • последующее планирование ситуации, которая будет способствовать оптимальному использованию временного свободного капитала.
    • тщательный анализ рынка, на котором будут осуществляться инвестиции, положение в стране, ее законодательство в данной сфере;
    • принимая во внимание выбранные стратегии, выбираются пути вложений. Здесь очень важно изучить и проанализировать привлекательность регионов и отраслей, где будут производиться инвестиции;
    • подробное исследование инвестиционных предложений, существующих на рынке с целью выбрать самые перспективные и выгодные;
    • адекватная оценка доходности вложений, уровня риска. Какие-либо изменения на рынке могут негативно отразиться как на инвестициях, так и на ожидаемой прибыли. Поэтому важно проанализировать максимально возможное количество факторов, которые способны повлиять на ликвидность инвестиций;
    • определение объема вложений и их источников;
    • расчет рисков и разработка мер по их выявлению, снижению или устранению.

    Если какая-либо из этих стадий будет опущена, есть большая вероятность негативных последствий от инвестиций. Следовательно, при их управлении важно быть уверенным в их эффективности.

    Инвестиция – это важная составляющая экономики на любом уровне ее развития. Они могут реализовываться и в государствах, где экономика пока слабо развита при помощи иностранного капитала. Инвестиции в развитие промышленности – мощнейший стимул для экономического роста и повышения уровня жизни.

    Основные показатели данного процесса: уровень прибыльности и ставка процента.

    При этом ошибкой будет сберегать капитал на «всякий случай», вместо того чтобы вложить его в производство. Парадокс бережливости состоит в том, что именно накопление становится преградой для экономического роста и способствует появлению кризиса.

    В последнее время стало очень модным рассуждать на тему инвестирования. Причем часто этим занимаются люди, которые на самом деле имеют весьма отдаленное представление о понятии и сущности инвестиционной деятельности. Виды инвестиций для многих из них и вовсе остаются тайной за семью печатями.

    В то же время каждый грамотный и успешный инвестор должен свободно ориентироваться в современном многообразии финансовых вложений. Такие знания позволяют свободно ориентироваться в существующих инвестиционных возможностях и помогают принимать верные решения. В настоящее время классификация инвестиций может проводиться по нескольким признакам.

    Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

    Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

    Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

    • объекта;
    • цели вложений;
    • формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
    • фактора доходности (прибыльности);
    • происхождения используемого капитала;
    • степени рискованности;
    • уровня ликвидности;
    • по срочности;
    • формы учета.

    Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

    Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги.

    Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают:

    • реальные – приобретение основных средств производства, земли, недвижимости, оборудования, товарных знаков, брендов, повышение квалификации сотрудников;
    • финансовые – покупка ценных бумаг (акций, облигаций и прочих), кредитование физических или юридических лиц, лизинг;
    • спекулятивные – краткосрочное инвестирование капитала и денежных средств в государственные валюты, золото с целью сверхбыстрого получения прибыли.

    Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом. Это инвестиции:

    • в физические активы – в непосредственное развитие компании за счет покупки средств производства;
    • в нематериальные активы – объекты исключительной интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, логотипы и прочее);
    • в инновационные научные исследования и изучение новых технологий.

    В завершение данного раздело необходимо также коснуться таких понятий, как нетто-инвестирование и брутто-инвестирование. Первое, характеризуется вложением финансовых активов в покупку компании или предприятия. Второе, представляет совокупность нетто-инвестиций и процесса реинвестирования. Другими словами, первоначально инвестор приобретает компанию. В результате ее функционирования он извлекает прибыль, которые реинвестирует в ее дальнейшее развитие.

    Типы инвестиции в зависимости от преследуемых целей бывают:

    • прямые – инвестирование капитала в реально существующий бизнес. Оно может выражаться в покупке сырья, расходных материалов, станков, помещений и зданий. Прямые инвестиции всегда направлены на развитие компании.
    • портфельные – непосредственным образом связаны с игрой на валютной бирже. В этом случае денежные средства инвестируются в приобретение ценных бумаг. Данный процесс также известен, как формирование инвестиционного портфеля.
    • нефинансовые – вложения, направленные на покупку объектов авторского права или интеллектуальной собственности. В эту группу можно отнести приобретение узнаваемого бренда, а также патенты на любые виды изобретений.
    • интеллектуальные – связаны с вложением финансовых ресурсов в научно-исследовательскую деятельность и разработку инноваций.
    Это интересно:  Освобождение от уплаты алиментов: судебная практика 2019 год

    В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

    • частные – вложения физических и юридических лиц;
    • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
    • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
    • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

    Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными. Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

    Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

    • первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
    • повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
    • дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.

    Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

    Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

    Виды инвестирования по признаку рискованности различают:

    • риски практически отсутствуют – чрезвычайно редкие ситуации, как правило, искусственно смоделированные или созданные (пример, банковские вклады в России – вкладчик по депозиту до 1 млн 400 тысяч рублей гарантировано получает доход благодаря Системе страхования вкладов);
    • риски ниже, чем в среднем на сложившемся рынке – консервативные;
    • среднерыночные риски – умеренные;
    • риски выше, чем в среднем на существующем рынке – агрессивные.

    Инвесторы, предпочитающие пользоваться агрессивной стратегией, часто предпочитают вложения с повышенным уровнем рискованности. Объясняется это просто. Такие инвестиции обещают максимальную прибыль.

    Виды инвестиции по уровню ликвидности бывают:

    • высоколиквидными;
    • среднеликвидными;
    • низколиквидными;
    • не ликвидными.

    Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке.

    Степень ликвидности активов отлично понимается на примере валюты из разных стран. Если инвестор вложил свои деньги в американские доллары или евро, то это были высоколиквидные инвестиции. Их можно без труда реализовать в любом ближайшем обменнике с устроившим курсом. Однако если инвестор купил бахрейнские динары или чилийские песо, то реализовать их будет несколько сложнее, то есть уровень ликвидности вложений в данном случае будет ниже.

    Если мы поместим во главу угла фактор времени, то наши инвестиции могут быть:

    • краткосрочными – до 1 года;
    • среднесрочными – от 1 года до 3 лет;
    • долгосрочными – свыше 3 лет.

    По форме учета вложения могут быть:

    В реальности два этих термина тесно связаны между собой. Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех вложений, произведенных за отчетный период. Чтобы посчитать значение чистых вложений, нам следует из инвестированных валовых средств вычесть денежное выражение амортизации.

    Когда мы хотим разделить вложения по географическому или территориальному принципу, то прежде всего нам следует задать регион или государство, от которого мы будем отталкиваться. В зависимости от территориальной принадлежности инвестиции бывают:

    Если за точку отсчета мы возьмем Российскую Федерацию, то все вложения, сделанные в самой стране, будут внутренними, а за ее пределами внешними.

    Не всегда инвестор самостоятельно управляет собственными денежными средствами. В настоящее время широко распространена ситуация, при которой капитал отдается в управление третьему лицу. Например, на бирже это может быть управляющий трейдер.

    В связи с этим инвестиции могут быть:

    • активными – инвестор сам выбирает объекты инвестирования;
    • пассивные – денежные средства отдаются в управление третьему лицу.

    С каждым годом инвестиционная деятельность привлекает внимание обычных людей, которые тесно не связаны с экономикой и финансами. Если сопоставить доходность и рискованность различных видов инвестирования, можно определить самые перспективные и прибыльные направления денежных средств. Причем большинство людей хотят получать именно пассивный доход, которые не требует активных действий или специальных финансовых знаний.

    В настоящее время самыми популярными разновидностями инвестиций с пассивным доходом являются:

    • ПИФы – паевые инвестиционные фонды;
    • банковские вклады (депозиты);
    • доверительное управление;
    • негосударственные пенсионные фонды;
    • недвижимость;
    • игра на бирже;
    • тезаврационное инвестирование;
    • венчурное инвестирование.

    Давайте познакомимся поближе с каждой из перечисленных возможностей.

    ПИФ предлагает все своим потенциальным клиентам купить пай или долю в сформированном инвестиционном портфеле, в который входят ценные бумаги различных компаний. Это классическая форма пассивных инвестиций. В конце отчетного периода (обычно календарный год) пайщик получает часть прибыли, пропорционально равную размеру выкупленного им пая.

    Подбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля ПИФа осуществляет специальный управляющий. Сам пайщик не имеет к этому процессу никакого отношения.

    Обычно паевые инвестиционные фонды формирует несколько разных инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет собственную потенциальную доходность и уровень рисков.

    Традиционный и самый популярный вид инвестиций среди россиян. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы сходу выделить основные преимущества и недостатки такого способа вложения денег. Основным его плюсом является гарантированное получение заранее прописанного в договоре дохода. Минус банковских депозитов состоит в крайне низком уровне доходности.

    Во многом этот способ инвестирования напоминает покупку пая в ПИФе. Основное отличие состоит в персонифицированном подходе, которым отличается доверительное управление. Другими словами, инвестор не вкладывает деньги в уже сформированный инвестиционный портфель, а отдает их в управление своему доверенному лицу. Ключевой фигурой в данной ситуации становится управляющий. Это должно быть юридическое лицо или конкретный человек, в профессионализме и чистоплотности которых инвестор не сомневается.

    Данные финансовые структуры предлагают инвесторам услуги, по управлению денежными средствами, из которых в дальнейшем будет сформирована их будущая пенсия. Суть этого способа осуществления инвестиций состоит не столько в сохранении, сколько в увеличении финансовых активов клиента.

    Инвестиции в недвижимость имеет смысл серьезно рассматривать в периоды устойчивого развития экономики страны. Это связано с тем, что в периоды экономических кризисов объекты недвижимости серьезно теряют в стоимости и ликвидности.
    Данные вложения в первую очередь делятся по объектам. Имеет смысл говорить о жилой и коммерческой недвижимости.

    Этот вид финансовых вложений является гораздо более сложным, чем участие в ПИФах или передача денег в доверительное управление. В такой ситуации инвестору остается полагаться исключительно на собственные знания и опыт биржевого трейдинга. Следовательно, риски данной разновидности инвестирования существенно возрастают. Таким образом, биржевая торговля – это удел уверенных в себе опытных инвесторов.

    За этим длинным и сложно произносимым словом скрывается инвестиционная деятельность, которая непосредственно связана с вложением денежных средств в предметы искусства (картины, гравюры и прочее), драгоценные металлы, камни, ювелирные украшения и предметы антиквариата.

    Подобные инвестиции также предполагают наличие специфических знаний и понимание ценообразующих факторов. Кроме того, вложения такого плана являются долгосрочными и чаще всего требуют существенной денежной суммы.

    Подобные инвестиции в последние годы набирают особенную популярность. Они характеризуются вкладыванием финансовых активов в стартапы, инновационные бизнес-идеи и проекты.

    Этой сфера инвестирования отличается очень высокими рисками. По статистике только 10–15% от всех запущенных стартапов становятся успешными компаниями. В то же время если ваш выбор окажется верным, то вы можете оказаться у истоков проекта, которые в течение нескольких лет способен изменить мир.

    Все вышепоименованные разновидности инвестиций при правильном подходе могут принести большие деньги. Выбирайте с умом.

    Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение. Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости. Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

    Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

    Это интересно:  Езда по обочине: штраф и главные особенности нарушения 2019 год

    Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

    Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

    1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
    2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
    3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

    Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

    • прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
    • портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
    • реальные – вложение средств в материальное производство;
    • нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
    • интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

    По срочности виды инвестиций и их классификация:

    1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.
    2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
    3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.
    4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

    Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

    1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
    2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

    Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

    Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

    По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

    Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

    • риск отсутствует – прибыль гарантирована;
    • присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
    • уровень риска равен среднерыночному;
    • высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

    По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

    По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

    1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
    2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
    3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).
    • внутри региона или страны – внутренние;
    • за территорией страны или региона – внешние (читайте про внешние и внутренние инвестиции).

    По совместимости:

    • пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
    • вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
    • альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.
    • в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
    • в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
    • в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
    • нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
    • брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

    По конкурентной ориентации:

    • активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
    • пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

    В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

    • вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
    • вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
    • инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

    Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

    Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

    Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса. Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы. Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

    Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

    Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

    Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

    Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

    Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

    Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

    Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

    Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

    Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

    В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

    • в увеличение эффективность деятельности;
    • в расширение производственной активности;
    • в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
    • для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.

    Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п. Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям. Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

    Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

    Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

    Виды инвестиций и классификация расходов.

    Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

    Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

    Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

    Статья написана по материалам сайтов: businessman.ru, ideiforbiz.ru, investoriq.ru, kudainvestiruem.ru.

    «

  • Помогла статья? Оцените её
    1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
    Загрузка...
    Добавить комментарий