+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Схема Понци: описание, принцип работы 2019 год

Когда дело касается инвестиционной деятельности, как с использованием хайпов, так и в любых других инвестиционных проектах, то всё чаще и чаще начинает мелькать такой термин, как «схема понци», «принцип понци», и тому подобное.

Что такое схема Понци? Что означает этот термин? Откуда он появился?

Об этом мы с вами и поговорим, узнаем как всё работает и что именно происходит в этой схеме.

Схема Понци была названа в честь её создателя и основателя – Чарльза Понци. Этот американский деятель итальянского происхождения в 1919 году основал в Бостоне инвестиционное предприятие «Компания по обмену ценных бумаг» («The Securities Exchange Company»), которое занималось приёмом денежных средств у населения. При этом, условия, на которые принимались вклады, были весьма заманчивыми: 50% на 90 дней. То есть вкладчику гарантировалось, что, например, при вложении $100 через полтора месяца он получит $150.


Чарльз Понци

Такие большие (по сравнению с банковскими) проценты обеспечили компании Чарльза Понци неиссякаемый поток вкладчиков. Компании росла и развивалась, о ней говорили люди, писали газеты. В ту пору такая диковинка была в новинку.


Берни Мейдофф

Среди современных последователей схемы понци, несомненно, первого упоминания заслуживает Берни Мейдофф, компания которого успешно работала в США очень долгое время, став, таким образом, одним из самых крупных и продолжительных в истории предприятием такого рода.


Сергей Мавроди

Что же касается матушки России, то на ум сразу приходит основатель МММ Сергей Пантелеевич Мавроди, вовсю гремевший в лихие 90-е. Да и сейчас, нет-нет, а появляется информационный повод о том, что МММ продолжает свою работу.

Что же такое схема Понци. С точки зрения обывателя – это процесс, завязанный на том, что деньги берутся у одного человека и отдаются другому, но давайте копнём поглубже и разберём всё на конкретном примере.

Принцип работы схемы Понци

Начиная работать по схеме Понци, я собираюсь сделать вот что: я собираю инвесторов.

В течение определенного периода времени, а если быть точнее, то на начальном этапе, инвесторы думают, что моя схема работает.

Что я теперь делаю — для каждого инвестора я записываю, сколько, по их мнению, денег у нас с ними, то есть у них и человека, проворачивающего «схему Понци», а потом я покажу вам, сколько именно денег у меня есть, и как я могу заставить инвесторов поверить в честность моей схемы.

Есть инвестор A, и есть ожидаемые активы данного инвестора, или ожидаемая сумма.

Но также есть фактическая сумма. Обозначу её как общая фактическая сумма. Она показывает реальное количество имеющихся у меня денег.

А я пообещал ему гарантированно удвоить эту сумму за второй год. Так что в течение второго года я на самом деле ничего не делаю с деньгами, или даже наоборот, трачу их на автомобили, яхты, самолёты, гаваи-папаи и так далее. Но, предположим, что я просто держу деньги на банковском счету

Я доволен содеянным, потому что знаю, что он настолько обрадуется этому известию, что захочет сохранить инвестиции в мой бизнес, в надежде, что его деньги ещё раз удвоятся. Он не только это сделает, он еще будет хвастаться друзьям, что инвестирует в гораздо более выгодное дело, чем они. Будет, так сказать, склонять этих людей присоединиться к выгодному проекту.

Предположим, он уговорил присоединиться инвестора B.

Сколько денег у меня в наличии во второй год?

Теперь они идут к своим друзьям вдвоем и заманивают инвестора C. Они рассказывают, что оба попробовали работать с управляющим, он преуспел и смог удвоить их деньги, причем два года подряд, и что С наверняка тоже стоит инвестировать в это дело. Тогда инвестор C думает: «Так, два моих приятеля — ребята толковые, так что почему бы и мне не вложить туда деньги».

Предположим, что сумма каждый раз увеличивается, поскольку в жизни так и бывает, при этом дело не ограничивается тремя инвесторами, их обычно сотни. И чем больше такой прибыли вы получаете, тем больше люди хотят вкладывать свои деньги.

Казалось бы, схема рухнула – но, на самом деле, она продолжает работать, поскольку деньги, достаточные для того, чтобы заплатить ему, будут поступать от новых инвесторов.

В реальности я наверняка еще и трачу эти деньги на роскошь и удовольствия.

Но давайте продолжим по-другому. Деньги инвестора A удваивались два года, он в проекте. Тогда он утверждает: «Смотрите, всё работает».

Вот что придает схеме Понци легитимность. Этот момент:

«Смотрите – два года подряд мои деньги удваивались, и я смог их получить. Я их получил!»

Он смог получить свои деньги, так что он в проекте и все больше и больше убеждает людей, что всё в порядке и работает. Затем инвестор D решает: «Да, я убедился, что его деньги два года подряд удваивались, видимо, все работает».

Но понятно, что я не буду их удваивать, я пообещаю доход, например, в 40% в первый год и 30% во второй, чтобы не вызывать подозрений. Я хочу, чтобы прибыль выглядела правдоподобно, но для простоты расчетов скажем, что мы снова удвоили активы.

Очевидно, что чем больше денег вносят, тем больше я могу заплатить, хотя ничего для этого и не делаю. Не смотря на то, что вся эта прибыль — иллюзорна.

Но обратите внимание, всё же если кто-то захочет получить свои деньги, то я смогу их выдать, потому что у меня достаточно капитала для обеспечения этих выплат.

Для того, чтобы все рухнуло, кто-то должен испугаться или занервничать, и если начнутся массовые отзывы инвестиций или инвесторы потребуют выплат на большую сумму, чем есть в банке плюс вносится новыми инвесторами.

Для того, чтобы схема Чарльза Понци продолжала работать, а Берни Мейдофф смог поддерживать её работу очень долго, не говоря уж об активной деятельности Сергея Пантелеевича Мавроди, вам нужно обеспечить инвесторам хороший доход. Доход должен выглядеть правдоподобно. Приход денег должен быть выше, чем расход.

Это интересно:  Предоставление машины для работы 2019 год

При грамотном и умном управляющем, выверенной стратегии, отличной организации технических процессов и массированной рекламной кампании, инвестиционный проект, использующий «схему Понци» может успешно функционировать несколько лет подряд и радовать своих инвесторов регулярными выплатами.

Хотите всегда быть в курсе новостей мира хайп-инвестиций и первыми узнавать о появлении новых прибыльных проектов? А также получать на свой e-mail еженедельные отчёты, полезные идеи и уникальную секретную информацию?

Схема Понци — это мошенническая инвестиционная афера, обещающая высокую норму доходности с минимальным риском для инвесторов. Схема Понци генерирует прибыль для ранних инвесторов, путем финансирования новыми, только что вступившими инвесторами. Такая схема будет генерировать доход для старых инвесторов за счет вложений новых, пока не прекратится поток новых инвесторов. После этого данная схема рухнет.

Афера Понци названа в честь Чарльза Понци, бостонского клерка, который первым организовал такую схему в 1919 году.

Схема Понци похожа на финансовую пирамиду тем, что обе они основаны на использовании средств новых инвесторов для финансирования обещанного более ранним инвесторам дохода. Одно из различий между двумя схемами в том, что в схеме Понци, управляющий собирает все соответствующие средства от новых инвесторов, а затем распределяет их. В финансовой пирамиде каждый инвестор непосредственно получает доход от новых инветоров , в зависимости от того, сколько новых людей становятся новыми инветорами.В этом случае управляющий на вершине пирамиды не имеет доступа к деньгам всей построенной системы.

В обоих случаях, эти схемы обречены на банкротство из-за нехватки денег для выплат

Схема Понци – это мошенническая инвестиционная операция, при которой оператор, частное лицо или организация, платит обещанный доход своим инвесторам за счет нового капитала, привлеченного оператором от новых инвесторов, а не из прибыли, полученной оператором. Операторы для более быстрого обогащения, как правило, привлекают новых инвесторов, предлагая более высокую доходность по сравнению с другими видам инвестиций.

Схемы Понци иногда начинаются как законный бизнес и продолжают им быть до того момента когда достигнуть обещанную доходность законными методами уже невозможно. Бизнес становится схемой Понци, если он продолжает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была исходная ситуация, высокая доходность требует возрастающего потока денежных средств от новых инвесторов для поддержания схемы.

Схема названа в честь Чарльза Понци, который стал печально известен использованием данной техники в 1920 году. Идея, присутствует в романах (например, Чарльза Диккенса 1844 Роман Мартин Чезлвит и 1857 роман Крошка Доррит), была фактически воплощена в реальной жизни Чарльзом Понци, который заработал на этом столько денег, что он был первым, кто стал известен на всей территории Соединенных Штатов. Оригинальная схема Понци была основана на арбитраже международных купонов для почтовых марок. Однако, вскоре он стал забирать деньги инвесторов, чтобы сделать платежи в пользу более ранних инвесторов и себя.

Как правило на начальном этапе обещается высокая доходность и вложения инвестированных денежных средств в традиционные финансовые инструменты такие как, например, фьючерсы. Также, зачастую мошенники используют такие термины как «высокодоходные инвестиционные программы» и «оффшорные инвестиции» для привлечения большего количества вкладчиков. Промоутер продает акции инвесторам, пользуясь отсутствием компетенции и знаний у вкладчиков. Схемы Понци в начале своего существования на самом деле зачастую придерживаются инвестиционной политики и вкладывают деньги в существующие финансовые инструменты или хедж-фонды. Хедж-фонды могут превратиться в схему Понци, если организация неожиданно теряет активы (или не в состоянии вернуть обещанную норму доходности своим инвесторам) и при этом промоутеры вместо признания убытков фальсифицируют отчеты аудиторов с целью привлечения дополнительных инвестиций.

Множество легитимных финансовых инструментов и стратегий переросли в схемы Понци в том или ином виде. Например, человек по имени Аллен Станфорд использовал банковские депозитные сертификаты, чтобы обмануть десятки тысяч людей. Депозитные сертификаты обычно несут в себе очень незначительный риск и также застрахованы, но купоны выданные Алленом Станфордом были мошенничеством.

Изначально промоутер будет выплачивать высокие доходы, чтобы привлечь большее количество инвесторов и, чтобы текущие инвесторы вложили дополнительные денежные средства. По мере того как вступают новые участники возникает каскадный эффект. Выплаты первоначальным инвесторам осуществляются за счет вложений новых участников а не из прибыли. Зачастую высокая доходность стимулирует инвесторов оставить свои денежные средства в схеме, в результате чего у промоутера не возникает необходимости возвращать доход такого рода инвесторам, им нужно лишь отправлять уведомления о хранящейся в схеме «прибыли» клиента. Это поддерживает обманчивые обещания высокой доходности схемы.

Промоутеры также стараются свести к минимуму снятие денежных средств, предлагая новые планы для инвестирования. Если некоторые инвесторы все же желают забрать свои деньги, то обычно такие запросы быстро выполняются, что поддерживает миф о платежеспособности схемы среди остальных участников.

Раскрытие схемы Понци

Если схема Понци не раскрыта властями, то она в конечном итоге потерпит коллапс по одной из следующих причин:

  1. Исчезновение промоутера со всеми накопленными в схеме деньгами.
  2. Поскольку схема требует непрерывного потока инвестиций для финансирования выплат, как только инвестиционный поток замедляется схема рушится так как промоутер не может их обеспечить. Такие проблемы с ликвидностью очень часто вызывают панику и все больше людей стараются вернуть свои вложения. Данные проблемы схожи по происхождению с банковскими кризисами ликвидности.
  3. Внешние рыночные силы, такие как резкий экономический спад могут побудить инвесторов начать забирать свои деньги (например, скандал Мэдоффа во время рыночного спада 2008 года).

Схема Понциангл. Ponzi Scheme, является инвестиционной схемой, которая обеспечивает доходы более ранних инвесторов за счет средств, полученных от более поздних инвесторов. Вначале она может выглядеть как вполне законная, но схема Понци обычно разрушается, как только приток средств от новых инвесторов становится недостаточным для осуществления выплат старым. В некоторых случаях схема Понци (Ponzi Scheme) изначально используется без злого умысла, а с целью принести прибыль с выполнением всех обязательств перед инвесторами. Однако в большинстве случаев схема создается в мошеннических целях, чтобы принести для ее организаторов, которыми практически не предпринимается усилий для получения прибыли для инвесторов.

Это интересно:  Медицинский полис: как восстановить при утере? Советы 2019 год

В то время как принцип схемы Понци существует в течение многих столетий, современное название мошеннической инвестиционной деятельности такого типа связано с итальянским иммигрантом 20-ого столетия по имени Чарльз Понци. После успешной иммиграции в США в 1903, Понци создал инвестиционную схему, построенную на арбитражных сделках с ответными купонами. Для финансирования этой деятельности он собрал деньги у инвесторов, предложив им высокий процент. В дальнейшем средства, поступившие от новых инвесторов, частично направлялись на выплату доходов более ранним инвесторам, а часть из них Ponzi тратил на свои нужды.

Существует достаточно распространенное заблуждение, что схема Понци является разновидностью классической финансовой пирамиды, но между этими двумя схемами есть несколько довольно тонких различий. Хотя обе эти стратегии являются примерами незаконной инвестиционной схемы, которые создают видимость серьезной организации, обещающей высокие доходы за короткий период времени, в схеме Понци есть центральная фигура, которая получает большую часть денег от мошенничества. В отличие от этого, финансовая пирамида подразумевает создание сети инвесторов, которые, в свою очередь, активно привлекают новых инвесторов и обычно получают процент от любых инвестиций, сделанных в результате их усилий. То есть в классической финансовой пирамиде все денежные потоки не завязываются на одно лицо.

Более того, схема Ponzi не полагается исключительно на новых инвесторов, чтобы продолжать функционировать. В качестве сопутствующей стратегии схема Понци также подразумевает возвращение в схему более ранних инвесторов, которые уже заработали некоторый доход от своих начальных инвестиций, путем их убеждения реинвестировать все эти средства. Эта стратегия не характерна для большинства финансовых пирамид, которые, главным образом, полагаются на непрерывное привлечение новых или новых инвесторов, чтобы иметь возможность продолжать функционировать.

Хотя в большинстве стран существуют законы, которые запрещают подобную практику и предполагают наказания в виде штрафов и/или тюремного заключения, иногда схему Понци очень трудно идентифицировать на стадии развития. Со временем, по мере разрастания и увеличения масштабов деятельности, функционирование схемы неизбежно становится очевидным и обычно заканчивается судебными исками и банкротством. Однако в этой стадии большинство инвесторов получат значительные потери, вероятность возмещения которых крайне низка.

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики . читать дальше

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору . читать дальше

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность . читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО . читать дальше

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью . читать дальше

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений . читать дальше

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов . читать дальше

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды . читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности . читать дальше

Использование материалов «Финансовые инвестиции — образовательный центр» разрешается при условии гиперссылки на www.allfi.biz

Схема Понци получила свое название в честь итальянского афериста Чарльза Понци, который ее и разработал. Он работал клерком в Америке, впервые реализовав модель в 1919 году.

Про принцип работы и схему Понци мы подробно расскажем в этой статье. Она напоминает финансовую пирамиду тем, что также базируется на средствах новых инвесторов для обеспечения дохода старым инвесторам. Правда, есть между этими схемами и ключевое различие. Оно заключается в том, что управляющий сначала сам собирает все средства. В финансовой пирамиде любой из участников процесса напрямую получает доход. В случае финансовой пирамиды управляющий не имеет доступа ко всем деньгам в системе.

Стоит отметить, что, несмотря на разницу в принципе распределения дохода, и схема Понци, и финансовая пирамида обречены на провал, так как рано или поздно деньги для выплат неизбежно закончатся.

Теперь разберемся в этой системе подробнее. По сути, схема Понци — инвестиционная мошенническая схема, при которой организация или какое-нибудь частное лицо на словах гарантирует доход исключительно за счет использования нового капитала. При этом он будет привлекаться от новых инвесторов, а не за счет прибыли, получаемой новыми инвесторами. При этом пирамида схемы Понци привлекает большое количество людей из-за более высокой доходности. Особенно по сравнению с другими видами инвестиций.

Интересно, что иногда схема полька Понци может начинаться как вполне законный бизнес, оставаясь им ровно до того момента, когда достигнуть обещанной доходности законными методами уже не представляется возможным.

Также бывает, когда сам бизнес превращается в пирамиду, если начинает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была ситуация первоначально, высокая доходность требует постоянно растущего объема финансовых средств от новых и новых инвесторов, чтобы схема жила и функционировала.

Чтобы лучше понять ее устройство, отметим, что на первоначальном этапе всем инвесторам обещают высокую доходность, причем за счет вкладывания денег в традиционные финансовые инструменты. Например, фьючерсы.

Это интересно:  Какой предельный возраст пребывания на военной службе? 2019 год

Похожими терминами пользуются и мошенники, когда обещают офшорные инвестиции, которые могут привлечь большое число вкладчиков. Так, промоутер реализует свои акции через инвесторов, пользуясь отсутствием у них знаний и компетенции.

Практически всегда такие схемы в самом начале придерживаются инвестиционной политики, вкладывая деньги в хедж-фонды или другие имеющиеся финансовые инструменты. Может превратиться в схему Понци и хедж-фонд, если организация начнет стремительно терять свои активы. В это же время организаторы скрывают убытки, начиная фальсифицировать отчеты аудиторов, чтобы и дальше привлекать инвестиции.

В XX веке многие финансовые стратегии и инструменты превратились в схемы Понци. Например, Аленн Станфорд применял депозитные сертификаты банковских организаций, с помощью которых ему удавалось оставить ни с чем тысячи доверчивых граждан. При этом сами по себе депозитные сертификаты застрахованы и риски их использования минимальны. Но Станфорд выдавал купоны, что было чистым мошенничеством.

В каждой схеме промоутер поначалу будет выполнять свои обязательства, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов, а текущие вложили дополнительные средства. С появлением новых участников срабатывает эффект каскада. В результате выплаты старым инвесторам производятся за счет денег, поступающих от новых участников. При этом никакой прибыли попросту не существует.

Такая высокая сверхдоходность стимулирует и старых инвесторов оставить свои деньги в системе. В итоге у организатора схемы не появляется потребности возвращать деньги. Ему остается только отправлять регулярные уведомления о эфемерной прибыли клиента.

Организаторы такой схемы всеми способами стремятся свести к минимуму вывод денег, придумывая новые варианты для инвестирования. Если же кто-то все же решает забрать деньги, они ему выплачиваются, чтобы поддерживать для остальных участников миф о платежеспособности.

Даже если такая схема не будет раскрыта властями, она очень скоро лопнет. На это есть несколько весомых причин.

Во-первых, может исчезнуть сам промоутер со всеми накопленными деньгами.

Во-вторых, для подобной схемы нужен непрерывный поток инвестиций для обеспечения объема всех выплат. Если поток поступающих средств замедлится, схема рухнет, так как организатор просто не сможет обеспечивать дальнейшие выплаты. Подобные задержки с ликвидностью обычно приводят к панике среди вкладчиков, тогда большинство инвесторов стараются в кратчайшие сроки вернуть свои вложения. Эти проблемы напоминают кризисы ликвидности, возникающие в крупных банках.

В-третьих, влияние могут оказать силы внешних рынков. Побудить инвестора забрать деньги может резкий экономический спад. Яркий пример — скандал с финансовой пирамидой Мэйдоффа в 2008 году.

Схема получила свое название в честь Чарльза Понци. Эмигрировав в США, он создал одну из самых оригинальных финансовых пирамид. Известно, что в Америку он прибыл в 1903 году, по дороге потеряв все свои сбережение, предположительно, он проиграл их в азартные игры. Все его попытки заработать не увенчались успехом до 1919 года, когда он открыл свою фирму на 200 долларов, которые занял у мебельщика Дэниелса.

Уже в 1920 году Понци передал управление фирмой юной Люси, а сам переехал в дорогой особняк. Летом этого же года созданная им пирамида рухнула после иска одного из вкладчиков, который потребовал половину от прибыли всей компании. По законам того времени средства Понци в банках были заморожены, уже 26 июля он заявил о прекращении приема новых вкладов из-за проверок налоговой полиции. Это и стало катастрофической ошибкой, вкладчики тут же пожелали забрать свои деньги обратно.

12 августа его задержали, выявив задолженность в 7 миллионов долларов, при том, что на счетах было только 4 млн. В октябре его фирму признали банкротом, а сам Понци был приговорен к пяти годам тюрьмы.

Оказавшись на свободе, он не оставил финансовые махинации, поэтому через несколько лет его депортировали в Италию.

Он преподавал английский язык, а затем по протекции Муссолини переехал в Рио-де-Жанейро, где стал официальным представителем «Итальянских авиалиний». Там он и умер в 1949 году в возрасте 66 лет от кровоизлияния в мозг.

В 2014 году на экране вышла биографическая драма, которая так и называлась «Схема Понци». Фильм снял французский режиссер Данте Дезарт.

В ленте достаточно подробно и наглядно описывается действие этой схемы. Интересно, что ранее такая идея уже появлялась в литературе, но Понци стал первым, кто ее реализовал в действительности. Похожие мошеннические схемы описывал Чарльз Диккенс в романах «Крошка Доррит» и «Мартин Чезлвит».

Многие считают, что современное увлечение криптовалютой — не что иное, как очередная попытка воплотить в жизнь схему Понци на ICO. По мнению некоторых экспертов, это просто убивает инновации, являясь ничем иным, как финансовой пирамидой.

Так, организаторов кампаний по сбору средств обвиняют в том, что они максимизируют доходы, пользуясь неразберихой, которая возникает вокруг технологии блокчейн. В результате им удается обмануть многочисленных неискушенных участников этой схемы, которые получают ложные обещания, доверившись сомнительной рекламе, рассчитывают на значительные инвестиционные возможности и сверхвысокие доходы.

Вместо этого они обречены на провал, так как подобные схемы остаются прибыльными только до тех пор, пока не закончится поступление новых денег.

При этом хватает и тех, кто считает, что у криптовалют не существует ничего общего с мошенническими схемами. Многие убеждены, что никогда не сможет выполнить своего предназначения биткоин. Схема Понци будет реализована еще раз.

Статья написана по материалам сайтов: my-deposit.ru, investocks.ru, allfi.biz, businessman.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector