+7 (499) 938-69-47  Москва

+7 (812) 467-45-73  Санкт-Петербург

8 (800) 511-49-68  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации 2019 год

Ключевая ставка
и ставка рефинансирования

Ключевая ставка введена Банком России 13 сентября 2013 г. в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики.

17 сентября 2018 г. — 16 декабря 2018 г.

26 марта 2018 г. — 16 сентября 2018 г.

12 февраля 2018 г. — 25 марта 2018 г.

18 декабря 2017 г. — 11 февраля 2018 г.

30 октября 2017 г. — 17 декабря 2017 г.

18 сентября 2017 г. — 29 октября 2017 г.

19 июня 2017 г. — 17 сентября 2017 г.

2 мая 2017 г. — 18 июня 2017 г.

27 марта 2017 г. — 1 мая 2017 г.

19 сентября 2016 г. — 26 марта 2017 г.

14 июня 2016 г. — 18 сентября 2016 г.

3 августа 2015 г. — 13 июня 2016 г.

16 июня 2015 г. — 2 августа 2015 г.

5 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г.

16 марта 2015 г. — 4 мая 2015 г.

2 февраля 2015 г. — 15 марта 2015 г.

16 декабря 2014 г. — 1 февраля 2015 г.

12 декабря 2014 г. — 15 декабря 2014 г.

5 ноября 2014 г. — 11 декабря 2014 г.

28 июля 2014 г. — 4 ноября 2014 г.

28 апреля 2014 г. — 27 июля 2014 г.

3 марта 2014 г. — 27 апреля 2014 г.

13 сентября 2013 г. — 2 марта 2014 г.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.

С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России.

14 сентября 2012 г. — 31 декабря 2015 г.

Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-у

26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г.

Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У

3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г.

Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У

28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г.

Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У

1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г.

Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У

30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г.

Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У

29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г.

Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У

24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г.

Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У

28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г.

Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У

25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г.

Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У

30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г.

Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У

30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г.

Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У

15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г.

Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У

10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г.

Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У

13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г.

Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У

5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г.

Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У

14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г.

Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У

24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г.

Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У

1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г.

Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У

12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г.

Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У

14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г.

Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У

10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г.

Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У

29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г.

Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У

4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г.

Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У

19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г.

Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У

29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г.

Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У

23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г.

Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У

26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г.

Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У

26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г.

Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У

15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г.

Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У

15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г.

Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У

21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г.

Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У

17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г.

Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У

7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г.

Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У

9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г.

Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У

4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г.

Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-У

10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г.

Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-У

21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г.

Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-У

7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г.

Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-У

24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г.

Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-У

10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г.

Телеграмма Банка России от 09.06.99 N 574-У

24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г.

Телеграмма Банка России от 24.07.98 N 298-У

29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г.

Телеграмма Банка России от 26.06.98 N 268-У

5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г.

Телеграмма Банка России от 04.06.98 N 252-У

27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г.

Телеграмма Банка России от 27.05.98 N 241-У

19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г.

Телеграмма Банка России от 18.05.98 N 234-У

16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г.

Телеграмма Банка России от 13.03.98 N 185-У

2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г.

Телеграмма Банка России от 27.02.98 N 181-У

17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г.

Телеграмма Банка России от 16.02.98 N 170-У

2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г.

Телеграмма Банка России от 30.01.98 N 154-У

11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г.

Телеграмма Банка России от 10.11.97 N 13-У

6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г.

Телеграмма Банка России от 01.10.97 N 83-97

16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г.

Телеграмма Банка России от 13.06.97 N 55-97

28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г.

Телеграмма Банка России от 24.04.97 N 38-97

10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г.

Телеграмма Банка России от 07.02.97 N 9-97

2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г.

21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г.

19 августа 1996 г. — 20 октября 1996 г.

24 июля 1996 г. — 18 августа 1996 г.

10 февраля 1996 г. — 23 июля 1996 г.

Телеграмма Банка России от 09.02.96 N 18-96

1 декабря 1995 г. — 9 февраля 1996 г.

24 октября 1995 г. — 30 ноября 1995 г.

19 июня 1995 г. — 23 октября 1995 г.

Телеграмма Банка России от 16.06.95 N 75-95

16 мая 1995 г. — 18 июня 1995 г.

Телеграмма Банка России от 15.05.95 N 64-95

6 января 1995 г. — 15 мая 1995 г.

Телеграмма Банка России от 05.01.95 N 3-95

17 ноября 1994 г. — 5 января 1995 г.

12 октября 1994 г. — 16 ноября 1994 г.

23 августа 1994 г. — 11 октября 1994 г.

1 августа 1994 г. — 22 августа 1994 г.

30 июня 1994 г. — 31 июля 1994 г.

22 июня 1994 г. — 29 июня 1994 г.

2 июня 1994 г. — 21 июня 1994 г.

17 мая 1994 г. — 1 июня 1994 г.

29 апреля 1994 г. — 16 мая 1994 г.

15 октября 1993 г. — 28 апреля 1994 г.

23 сентября 1993 г. — 14 октября 1993 г.

15 июля 1993 г. — 22 сентября 1993 г.

29 июня 1993 г. — 14 июля 1993 г.

22 июня 1993 г. — 28 июня 1993 г.

2 июня 1993 г. — 21 июня 1993 г.

Телеграмма Банка России от 01.06.93 N 91-93

Это интересно:  Беременность при сокращении штата 2019 год

30 марта 1993 г. — 1 июня 1993 г.

Телеграмма Банка России от 29.03.93 N 52-93

23 мая 1992 г. — 29 марта 1993 г.

10 апреля 1992 г. — 22 мая 1992 г.

Телеграмма Банка России от 10.04.92 N 84-92

1 января 1992 г. — 9 апреля 1992 г.

© ООО НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 2019. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания «Гарант» и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.

Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки,состоится сегодня 8 февраля 2019 года. Повышение ключевой ставки означает увеличение процентов по кредитам и вкладам. Недавно финансовые организации начали учитывать декабрьское повышение ставки, подняв ставки по депозитам.

При сохранении текущей траектории движения индекса потребительских цен и при отсутствии новых внешних шоков на следующем заседании Банка России 22 марта решение по ставке также будет нейтральным.Такой прогноз высказал начальник управления анализа рынка Банка «Открытие» Дмитрий Харлампиев.Напомним, совет директоров ЦБ РФ по итогам заседания 8 февраля принял решение оставить ключевую ставку на неизменном уровне в 7,75% годовых, что совпало с прогнозами абсолютного большинства участников рынка. В комментариях Банка России подчеркнуто, что решения по ключевой ставке будут приниматься для обеспечения возврата годовой инфляции к 4% в первой половине 2020 года.

Ключевая ставка – годовой процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Вслед за регулятором свои кредитные ставки, как правило снижают и банки. Вместе с тем, стоит отметить, что в России традиционно приняты фиксированные ставки по кредитам, тогда как на Западе больше распространены плавающие.

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Сейчас размер ставки рефинансирования ЦБ РФ для расчета пеней на 2018 год составляет 7,75 процентов. Такое значение действует с 14 декабря 2018 года по 8 февраля 2019 года. Поэтому, чтобы понять, сколько составляет 1/300 от ставки рефинансирования, надо 7,75 процентов умножить на 1/300. Но для расчета пени в 2019 году используют ту ставку рефинансирования, которая действовала в период просрочки. Это значит, что если ставка менялась, то пени считают отдельно по каждому значению.

С 01.01.2016 года значение ставки рефинансирования ЦБ РФ приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. С 01.01.2016 самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается и на сайте Банка России не показывается. Ставка рефинансирования /Ключевая ставка/ Банка России на сегодня, т.е. с 17.12.2018 г., составляет — 7,75%. Очередной Совет директоров Банка России, состоявшийся 22 марта 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Данная ключевая ставка (7,75%) будет пока действовать до 26 апреля 2019 года.

А так как после 31.12.2015 года значение ставки рефинансирования соответствует ключевой ставки и отдельно Банком России не устанавливается, то начиная с 17.12.2018 ставки рефинансирования также составляет 7,75%.

В феврале—марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Несмотря на то что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале—марте, они остаются на повышенном уровне. Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в значительной мере реализовался. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года.

Предыдущая ключевая ставка Банка России действовала с 17.09.2018 года по 16.12.2018 г. и составляла 7,50%, т.е. срок её действия составлял три месяца.
Предыдущая неофициальная ставка рефинансирования также действовала с 17.09.2018 года по 16.12.2018 года и соответствовала ключевой ставке этого периода (7,50% годовых).

Последняя официально установленная Банком России ставка рефинансирования действовала с 14 сентября 2012 г. по 31 декабря 2015 г. и составляла 8,25% годовых.

Переход на ключевую ставку произведён Советом Директоров Банка России, что изложено в Указании Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»).

А с 1 января 2016 года даже справочное озвучивание ставки рефинансирования Банком России — уже не производится.

22 марта 2019 года Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Ставка рефинансирования (неофициальная) также сохранена на уровне 7,75% годовых.

Принимая решение о сохранении ключевой ставки/ставки рефинансирования на уровне 7,75%, Совет директоров Банка России исходил из следующего:

Динамика инфляции. Годовая инфляция в феврале—марте 2019 года складывается ниже ожиданий Банка России. В феврале годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,2% (с 5,0% в январе 2019 года). По оценке на 18 марта, годовая инфляция составила 5,3%. Перенос повышения НДС в цены в значительной мере реализовался. Его вклад в годовую инфляцию составил около 0,6–0,7 процентного пункта, что соответствует нижней границе интервала ожиданий Банка России. Отдельные отложенные эффекты повышения НДС могут проявляться в ближайшие месяцы. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить в II квартале текущего года.

Существенную роль в повышении инфляции в феврале сыграло увеличение темпа роста цен на продовольственные товары до 5,9% (с 5,5% в январе 2019 года). Ускорение продовольственной инфляции носит во многом восстановительный характер после ее существенного снижения во второй половине 2017 — первой половине 2018 года. Соответственно, в годовые темпы роста индекса потребительских цен вносит заметный вклад эффект низкой базы продовольственных цен. Цены на непродовольственные товары и услуги за последние 12 месяцев увеличились в меньшей мере, чем на продовольственном рынке. Ускорение годовой инфляции было ограничено динамикой потребительского спроса и доходов, укреплением рубля, снижением цен на основные виды моторного топлива и отдельные продовольственные товары в феврале по отношению к январю. Сдерживающее влияние на инфляцию также оказали упреждающие решения Банка России о повышении ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года.

Несмотря на то что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале—марте, они остаются на повышенном уровне.

По прогнозу Банка России, локальный пик годовой инфляции будет пройден в марте—апреле 2019 года. При этом Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2%. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года. Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего в 2018 году ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.

Это интересно:  Как выбрать велотренажер? Практические советы и рекомендации 2019 год

Денежно-кредитные условия. С начала текущего года денежно-кредитные условия существенно не изменились. Динамика процентных ставок на различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Доходности ОФЗ снизились на фоне улучшения ситуации на мировых финансовых рынках и пересмотра участниками рынка ожиданий по траектории ключевой ставки Банка России в будущем. Депозитные ставки несколько выросли, кредитные ставки стабилизировались. При этом динамика доходностей ОФЗ ограничивает потенциал дальнейшего роста депозитно-кредитных ставок и создает условия для их снижения в будущем. Сохранение положительных реальных процентных ставок по депозитам и облигациям поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.

Экономическая активность. Экономика находится вблизи потенциала. Динамика потребительского спроса и ситуация на рынке труда не создают избыточного инфляционного давления. В январе—феврале годовой темп роста промышленного производства сложился на уровне IV квартала прошлого года. Рост инвестиционной активности остается сдержанным. Годовой темп роста оборота розничной торговли в январе—феврале снизился на фоне повышения НДС и замедления роста заработных плат, что соответствует прогнозу Банка России.

Банк России сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2–1,7% в 2019 году. Повышение НДС оказывает небольшое сдерживающее влияние на деловую активность. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации национальных проектов.

Инфляционные риски. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. В части внутренних условий уменьшились риски вторичных эффектов повышения НДС и повышенного роста цен на отдельные продовольственные товары. В части внешних условий пересмотр траектории процентных ставок ФРС США и центральных банков других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками.

Вместе с тем сохраняются риски замедления роста мировой экономики. Геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на мировых товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. Несмотря на рост нефтяных цен с начала текущего года, риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году остаются повышенными.

Также значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания.
Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении и бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.
Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

В материале проанализирована динамика ставки рефинансирования за последние 20 лет — начиная с 01 января 1992 года. Наиболее высокая ставка рефинансирования, которая устанавливалась Центробанком РФ в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г и составляла 210 %. В течении 10 лет скорость изменения ставки рефинансирования Центрального Банка замедлялась, то есть ставка рефинансирования становилась более стабильной. В период с 1993 по 2000 год ставка рефинансирования менялась в основном в течение года от 5 до 9 раз. В период с 2002 по 2007 годы ставка рефинансирования стабилизировалась и менялась в течение года от 1 до 3 раз, причем только в сторону снижения.

В течении 2008 года ставка рефинансирования ЦБ РФ постоянно росла, и особенно часто после начала мирового финансового кризиса. В 2008 году ставка рефинансирования менялась 6 раз, и это при том, что почти все центральные банки ведущих стран мира пересматривали ставки в сторону понижения. Но несмотря на сложный финансовый период, 2008 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в размере 13,00 %. (Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России») и уровнем инфляции в 13,3%, т.е. ситуацию ЦБ РФ удержал под контролем.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в течении 2009 года менялась 10 раз, и все в сторону понижения. 2009 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 8,75% и инфляцией в 8,8% (сведения Росстата), и это были самые низкие показатели с 1991 года, то есть за всю историю постсоветской России. Установленная регулятором столь низкая ставка рефинансирования была направлена на стимулирование кредитной активности банков, а также на сдерживание инфляционных процессов.

В 2010 году ставка рефинансирования Центробанка менялась только 4 раза, и только в сторону понижения. В 2010 году была также зафиксирована самая низкая за все существование Российской Федерации ставка рефинансирования в 7,75%, которая действовала с 01 июня 2010 по 27 февраля 2011 года. 2010 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 7,75% и инфляцией в размере 8,8%.

2011 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в 8,00%. Это было четвертое значение ставки рефинансирования Банка России за год. В течении года ставка пересматривалась трижды. Инфляция в РФ за 2011 год составила 6,1%, что является историческим минимумом для страны.

2012 год завершился со ставкой рефинансирования 8,25 % и инфляцией в 6,6 %. В течении 2012 года изменение ставки рефинансирования производилось Банком России только один раз — с 14 сентября в сторону увеличения на 0,25 пунктов. В течении предыдущих восьми месяцев 2012 года действовала ставка рефинансирования в размере — 8.00 %.

2013 год в России завершился со ставкой рефинансирования — 8,25 %, ключевой ставкой в 5,5%, и инфляцией в 6,5%. В течении всего 2013 года ставка рефинансирования Банка России оставалась неизменной и составляла 8,25 %. А с 13 сентября этого года ставка рефинансирования стала играть второстепенное значение и Банком России приводится справочно. По проекту Банка России к 2016 году ставка рефинансирования должна будет по значению сравняться с ключевой ставкой.

2014 год завершился со ставкой рефинансирования 8,25 %, ключевой ставкой 17% и инфляцией 11,4%. В течении 2014 года должна была продолжиться политика ЦБ РФ по её корректировки до уровня ключевой ставки. Фактически с января по декабрь 2014 года ставка рефинансирования не менялась, а в связи с резким поднятием в конце года ключевой ставки, её изменения пока смотрится нереальным.

В течении всего 2015 года ставка рефинансирования не менялась и год завершился со ставкой рефинансирования — 8,25 % и ключевой ставкой — 11,0%.

На начало 2016 года ставка рефинансирования составляла 11,00 %, как и ключевая ставка, а в дальнейшем изменение ставки рефинансирования происходило одновременно с изменением ключевой ставки Банка России и на ту же величину. С 1 января 2016 года самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается и динамика не фиксируется. Ключевая ставка в течении 2016 года изменялась дважды (до 10,5 % и до 10,0%). На конец 2016 года ключевая ставка сохранена на уровне 10,00%.

Ключевая ставка/Ставка рефинансирования за 2017 год менялась 6 раз и всё в сторону понижения — с 10,11% до 7,75 % (На начало года составляла 10,0%, с 27.03.2017 года снизилась до уровня в 9,75%, с 02.05.2017 года снизилась до уровня 9,25%, с 19.06.2017 года — 9,00%, с 18.09.2017 до 8,50%, с 30.10.2017 года до 8,25%, а с 18.12.2017 до 7,75%).

На начало 2018 года Банком России сохранялась ключевая ставка в 7,75% годовых, с 12.02.2018 она снижена до 7,50%, с 26.03.2018 года снижена до 7,25%, а с 17.09.2018 года повышена до 7,50% в связи с изменением внешних условий. 17.12.2018 года произведено последнее в том году изменение ставки до 7,75%, это 5-я ключевая ставка /ставка рефинансирования/, установленная в течении 2018 года.

На январь — апрель 2019 года ключевая ставка Банка России составила 7,75% годовых.

Ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации

Здравствуйте, друзья! Произошел со мной такой случай: понадобилась крупная сумма для развития бизнеса, которую я решил взять в кредит. Когда банк рассмотрел заявку и дал одобрение, мне предоставили договор для подписания. Я начал читать текст и заметил, что в документе присутствует такое понятие, как ставка рефинансирования ЦБ РФ. Пришлось просить сотрудника банка, чтобы он объяснил мне незнакомое понятие. В общих чертах мы разобрались, но позже я решил вникнуть во все тонкости: ведь термин также часто звучит, когда речь идет о курсе рубля и сдерживании инфляции. Давайте же вместе узнаем, что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ и какой она будет в 2019 г.

  • ставки ЦБ;
  • прибыли банковской организации.
Это интересно:  Какое наказание полагается за пересечение двойной сплошной? Пересечение двойной сплошной линии разметки: штраф или лишение прав? 2019 год

Но ставка рефинансирования необходима не только для того, чтобы коммерческие банки возвращали средства. Она выступает и финансовым инструментом для влияния на уровень инфляции.

Если показатель снижается, то кредиты становятся доступнее, и у людей появляется больше денег. Они начинают скупать товары, что в свою очередь приводит к дефициту и инфляции. Когда же показатель повышается, покупательская способность падает, зато не образуется нехватки товаров. В итоге инфляция замедляется.

Другая задача, которая выполняется с помощью показателя, — расчет налогов на обложение банковских депозитов и пени по задолженностям.

В теории коммерческие организации могли бы извлекать более значительную прибыль из кредитования населения. Но рынок в сфере регулируется естественным образом: конкуренты не позволяют завысить начисления. В результате процентные ставки в разных учреждениях остаются приблизительно на одном уровне. Организации могут получить повышенную прибыль с помощью потребительских кредитов: с этой целью они предлагают ссуды непосредственно в магазинах. В подобных случаях процентные ставки завышены, но банки играют на особенностях психологии людей.

Физическое лицо не может взять взаймы непосредственно у ЦБ, поскольку тот работает с крупными суммами.

Понятие банковской ставки рефинансирования связано с ключевой ставкой (КС). Последняя представляет собой минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять кредиты у ЦБ на срок до 7 дней. Также КС — это показатель, по которому ЦБ РФ принимает депозиты от финансовых организаций.

На сегодня обе ставки (СР и КС) равны по значению. До 2016 г. ставка рефинансирования в Центробанке была ощутимо ниже, и заемщикам стало невыгодно выполнять свои обязательства. Чтобы исправить ситуацию, ЦБ РФ и правительство РФ решили, что дальнейшие изменения СР будет происходить одновременно с поднятием или понижением КС до того же уровня.

И ставка рефинансирования, и ключевая ставка используются как средства для регулирования инфляции. При их увеличении бизнес не хочет брать кредиты, что уменьшает поступление средств в экономику. При ограниченном количестве денег в обороте происходит их удорожание, что позволяет регулировать ситуацию на рынке. Но ЦБ РФ признает, что даже резкое поднятие КС и СР не даст желаемого результата. Это связано с тем, что на экономику страны влияют немонетарные факторы, в частности санкции.

Другая особенность ставки рефинансирования в России заключается в том, что она представляет собой глобальный экономический индикатор. Ее изменения служат ориентиром для банков, ведь ЦБ, обладая наиболее полной информацией, оценивает перспективы по инфляции, изменения на рынке труда, состояние производственного сектора и сельского хозяйства. В итоге благодаря своевременным корректировкам Центробанка коммерческие организации уменьшают потери, вызванные изменениями в сфере.

Часть граждан помнит галопирующую инфляцию в 90-х гг. прошлого столетия: ставка рефинансирования составляла 200 %. Со временем ситуация стабилизировалась, и в период с 2000 г. до 2012 г. показатель уменьшился до 8,25 %. На этом уровне он продержался до 2016 г., но после резко поднялся до 11 %.

Если проследить за динамикой показателя за 2016—2018 гг., можно заметить постепенное снижение. Это означает, что в ЦБ РФ видит общие тенденции к замедлению инфляции. Несмотря на некоторые повышения, в целом динамика за последние годы положительна. Но не стоит и переоценивать влияние ставки рефинансирования, поскольку российская экономика не настолько организована. В России сохраняются инфляционные ожидания и неопределенность на фоне очередных взаимных санкций, поэтому прогнозы остаются приблизительными.

Текущая ставка рефинансирования на конец 2018 г. и начало 2019 г. составляет 7,75 % . По сравнению с предыдущим значением она повышена на 0,25 %: показатель будет пересматриваться 08.02.2019 г. До этого СР ЦБ составляла 7,5 % и действовала 3 мес.

При официальном повышении размера ставки Центральный банк Российской Федерации руководствовался следующими соображениями:

  1. Из-за повышения НДС и ослабления курса российского рубля годовая инфляция должна достичь максимума к началу 2019 г. Для ее замедления было принято решение немного увеличить ставку рефинансирования. Но оснований для волнений нет, поскольку инфляция не превысила ожидаемый рубеж.
  2. Повышение СР позволит сохранить реальные положительные процентные ставки. Что это означает? При нормальном развитии экономики Центральный банк выпускает денежные знаки и выдает их финансовым организациям под определенный процент. Его сумма оказывает влияние на инфляцию: когда банк возвращает на 10 % больше, чем взял, эти средства изымаются из экономики, что ведет к удорожанию денег. В результате стоимость валюты удерживается на приблизительно одинаковом уровне, а цены не растут. Если же сохранить положительные процентные ставки не удается, ЦБ выдает средства банкам под отрицательный процент. Например, организация получила 1 млн. $, а возвращает 900 000 $. В итоге в экономику вливаются дополнительные суммы, что ведет к ослаблению курса рубля.

Следующий пересмотр показателя состоится 08.02.2019, причем пресс-релиз с решением будет опубликован в 13.30 по Москве.

Узнать подробнее о влиянии ставки рефинансирования на рынок можно из видео (не забывайте, что с тех пор СР выросла еще):

Согласно прогнозам экономистов, резких изменений ставки в Центробанке не предвидится. Вероятно, показатель удастся снизить до 6—7 %. Но не следует забывать о меняющейся геополитической ситуации и ограничительной политике, проводимой рядом стран в отношении России: непредвиденные факторы могут повлиять на СР.

Также прогнозы по ставке рефинансирования можно посмотреть в таблице:

Знание ставки рефинансирования чаще всего требуется в работе бухгалтера. Показатель используется для расчетов следующих величин:

  • пени за просрочку в оплате налогов;
  • зачета или возврата излишне выплаченного налога;
  • экономии на процентах при подсчете НДФЛ;
  • материальной выгоды по займам;
  • компенсации за несвоевременную выплату сотрудникам заработной платы;
  • компенсации от налоговиков при незаконной блокировке счетов.

В результате изменение СР отражается на работе бухгалтера, который обязан учесть новые показатели при расчете согласно формулам.

Если организация просрочила уплату налогов на срок меньше месяца, то расчет пени осуществляется по формуле:

Когда же опоздание составляет больше 30 дней, к этой формуле добавится 1/150 СР, которая действует в период с 31-го дня. Например, деньги в размере 145 тыс. руб. были внесены на 31-й день. Расчет делается следующим образом:

  • 145 тыс. руб. х 7,75 % х 1/300 х 30;
  • к полученному результату добавляют сумму, вычисленную по формуле: 145 тыс. руб. х 7,75 % х 1/150 х 1.

Если за прошедший период ставка рефинансирования менялась неоднократно, используйте соответствующие значения согласно продолжительности их действия.

Некоторые организации выдают сотрудникам займы. В результате в обязанности бухгалтера входит регулярный расчет НДФЛ с материальной выгоды. Та возникает, когда процент по займу меньше 2/3 СР ЦБ; при этом доход подлежит обложению НДФЛ.

Например, организация выдала сотруднику займ без процентов в размере 500 тыс. руб. Расчеты производятся следующим образом:

  • материальную выгоду определяют по формуле: 500 тыс. руб. (сумма займа) х 2/3 х 7,75 %/365 х 30 дней;
  • НДФЛ высчитывается следующим образом: материальная выгода х 35 % .

Расчет осуществляется на последний день месяца в течение всего периода, пока человек не вернет сумму.

Чтобы посчитать материальную выгоду, используйте следующую формулу:

Для расчета материальной выгоды

При несвоевременной выплате заработной платы работодатель обязан предоставить сотруднику соответствующую компенсацию. Для ее определения сумму задолженности умножают на 1/150 СР и на количество дней задержки. Например, если зарплата составляет 10 тыс. руб., и ее выплатили с опозданием на 5 дней, расчет делается следующим образом: 10 тыс. руб. х 7,75 %/150 х 5.

Бывает, налоговые службы незаконно блокируют счета компании. Если была допущена подобная ошибка, за каждый календарный день они должны выплатить процент: заблокированная сумма х количество дней х 7,75/365 дней. Высчитать значения можно самостоятельно или с помощью калькуляторов в сети.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на начало 2019 г. составляет 7,75 %. На этом уровне она продержится до 8 февраля, когда в ходе очередного заседания значение будет пересмотрено. В целом колебания ставки могут выступать как инструмент для регулирования инфляции, но, с учетом состояния российской экономики, они все же недостаточно влияют на картину.

Статья написана по материалам сайтов: base.garant.ru, mir46.ru, bankirsha.com, biznessobzor.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector